Прогноз глобального рынка страхования жизни к 2034 году
В течение следующего десятилетия будут сгенерированы дополнительные 1,5 триллиона долларов премий страхования жизни в мире – это более чем вдвое больше, чем за предыдущее десятилетие, прогнозирует Swiss Re Institute.
Развитые страховые рынки будут генерировать 61% дополнительных премий в следующем десятилетии, причем 39% – приходиться на развивающиеся рынки.
Высшие процентные ставки в мире изменяют перспективы роста и доходности страхования жизни. Накопительные страховые продукты являются привлекательными для потребителей после десятилетия слабого спроса и низких доходов.
Swiss Re Institute ожидает новый максимум продаж фиксированных аннуитетов в США в этом году после рекордных продаж в 2022 и 2023 годах.
«Высшие процентные ставки изменяют ситуацию, создавая страхование жизни и пенсионные продукты как толчок для более эффективного решения проблем пенсионных сбережений, связанных со старением демографического населения. Накопительные продукты снова становятся привлекательными как прямое последствие нормализации процентных ставок и приносит пользу долгосрочным страховым продуктам», говорит Жером Жан Гегели, главный экономист Swiss Re Group.
В своем исследовании «Страхование жизни в эпоху более высоких процентных ставок», Swiss Re Institute прогнозирует дополнительные 1,5 триллиона долларов в глобальных страховых накопительных премиях в течение следующего десятилетия, поскольку потребители начинают покупать жизненно необходимые сбережения, обеспечивающие более высокие пенсионные доходы.
В результате прогнозируется, что общие глобальные премии вырастут до 4 триллионов долларов к 2034 году. Напротив, мировые премии по страхованию жизни выросли всего на 300 миллиардов долларов за все десятилетия низких процентных ставок с 2010 по 2019 год.
Пол Мюррей, генеральный директор Swiss Re Life & Health Reinsurance, считает, что более высокие процентные ставки дают потребителям более привлекательные возможности для обеспечения своего пенсионного дохода. «Мы наблюдаем очень положительный рост рынка страхования жизни для удовлетворения этой потребности.
Кроме того, перестраховщики могут поддержать страховщиков жизни, уволив капитал, увеличивая потенциал андеррайтинга и сосредоточившись на инновационных продуктах для роста капитала».
Значительно более высокие доходы государственных облигаций также теперь улучшают доходность инвестиций страховщиков жизни и маржу для фиксированных аннуитетов. Между 2022 и 2027 годами Swiss Re Institute прогнозирует, что операционные результаты для страховщиков на восьми крупнейших рынках страхования по всему миру, включающих США, Великобританию, Германию и Японию, возрастут более чем на 60%, поскольку доход от инвестиций вырастет на 40%.
Рост рынка страхования жизни является важным механизмом устранения дефицита пенсионных сбережений, который Swiss Re Institute оценил в 106 триллионов долларов в 2022 году для шести развитых экономик, а также Китая и Индии.
Развиты рынки, способствующие росту
Swiss Re Institute оценивает, что развитые рынки будут генерировать около 61%, или 900 миллиардов долларов, дополнительных премий в абсолютном выражении в следующее десятилетие, а развивающиеся рынки дополнительно 39% или 578 миллиардов долларов.
Китай сгенерирует около 17% общих глобальных дополнительных премий, прибавив 256 миллиардов долларов между 2025 и 2034 годами.
Ландшафт страхования жизни меняется
Отчет Swiss Re Institute также описывает структуру отрасли страхования жизни. В нем анализируется, как зарегистрированные на бирже страховщики, взаимные страховщики и частные компании отреагировали на десятилетия низких процентных ставок, например путем выхода из основных направлений деятельности или перехода к стратегиям, основанным на небольшом капитале, на основе комиссий.
В отчете исследуется, как новые участники рынка по частному капиталу поглотили изъятые традиционные активы из-за операций перестрахования. Страховщики и менеджеры активов обратились к альтернативным и неликвидным инвестициям, чтобы получить дополнительный доход.
Сегодня страховщики расширяют свои возможности управления активами, чтобы развивать свой экономный бизнес, а частные инвесторы предоставляют широкие возможности управления активами.
Swiss Re предполагает конкуренцию в управлении активами в сфере страхования жизни, когда, например, крупные страховщики будут приобретать частные кредитные инструменты, а менеджеры активов будут покупать страховые компании.
Потребители должны извлечь выгоду из этой среды благодаря более привлекательным доходам страховщиков жизни.
